上半年新兴产业用电量大增“风光”新能源高景气有望延续

7月26日，国家能源局电力司负责人刘明阳在国新办举行的国务院政策例行吹风会上表示，今年上半年全国风电光伏新增装机一亿千瓦以上，累计装机约8.6亿千瓦，风电光伏发电量达到7300亿千瓦时，风电光伏产业成为我国最具竞争力的产业之一。

电力数据是反映经济运行的“晴雨表”。上半年，全社会用电量同比增长5%，增速比上年同期提高2.1个百分点。其中，高技术及装备制造业用电量同比增长8.1%。反映出国民经济恢复势头总体向好，制造业转型升级继续推进。业内人士表示，下半年电力消费增速将进一步回升。在政策推动下，风电光伏产业高景气有望延续。

优化电力供应布局

刘明阳介绍，国家能源局适度超前优化电力供应布局，全力抓好重大电力项目。据统计，截至今年6月底，全国累计发电装机容量约27.1亿千瓦，同比增长10.8%。上半年投产及并网各类电源装机约1.4亿千瓦，其中支撑性电源约3000万千瓦。

在输电通道规划建设方面，今年以来，白鹤滩—浙江直流工程、陕北—湖北直流配套电源等项目陆续投产。截至6月底，“西电东送”输电能力已超过3亿千瓦，其中跨省跨区直流通道度夏期间最大输电能力可达1.8亿千瓦，较去年同期提升约1750万千瓦。

刘明阳表示，近年来，我国新能源发展取得举世瞩目的成就，装机规模和发电量均稳居世界首位。随着风电、光伏装机规模不断扩大，其已成为我国新增电源装机的和新增发电量的双重主体。据统计，今年上半年，风电光伏新增装机占全国新增装机的71%，新增发电量占全国新增发电量的54%以上。

7月20日，国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾表示，上半年中国光伏新增装机7842万千瓦，占新增电源总装机的56%。截至6月底，光伏累计装机约4.7亿千瓦，已经是中国装机规模第二大电源，仅次于煤电。

制造业转型升级加快推进

电力数据是反映经济运行的“晴雨表”。国家能源局发布的最新数据显示，今年上半年我国全社会用电量同比增长5.0%，增速比2022年上半年提高2.1个百分点。国民经济恢复势头总体向好，高端制造业等用电量增长较快。

随着制造业高端化、智能化、绿色化不断深入，创新发展活力不断释放，相关领域用电量随之增长。

中电联统计中心主任王益烜在接受中国证券报记者采访时表示:“上半年，全国规模以上制造业增加值同比增长4.2%，制造业用电量同比增长4.3%，用电量增速比上年同期提高3.6个百分点。高技术及装备制造业上半年用电量同比增长8.1%，超过制造业整体增长水平3.8个百分点，反映出制造业转型升级继续推进。”

下半年电力消费增速将进一步回升。“我国经济将延续恢复向好态势，预计下半年全社会用电量同比增长6%至7%，全年用电量9.15万亿千瓦时，同比增长6%左右。”中电联统计与数据中心副主任蒋德斌称。

华泰证券认为，下半年政策端持续发力将助推风电光伏产业发展，行业高景气态势将延续。银河证券表示，在“双碳”目标指引下，新能源装机增长确定性高，看好新能源长期发展空间。

新能源投资占比高

上半年，中国电力企业联合会重点调查企业电力完成投资5373亿元，同比增长32.2%。其中，非化石能源发电投资占电源投资的比重高达88.6%，电力行业绿色低碳转型持续推进。据中电联秘书长郝英杰介绍，2023年全国新增发电装机规模有望突破3亿千瓦，其中新增非化石能源发电装机规模超过2.3亿千瓦。

从上市公司业绩看，由于市场需求旺盛、订单不断，多家光伏公司业绩大幅预增。

根据Wind数据，截至7月26日晚18时，23家光伏公司发布了上半年业绩预告，21家公司预喜，占比达90%。其中，14家光伏企业预计净利润实现翻倍。

以龙头企业晶科能源为例，晶科能源预计，上半年净利润为36.6亿元-40.6亿元，同比增长304.38%-348.58%。对于业绩大幅预增的原因，公司表示，全球市场需求旺盛，公司在实现光伏组件出货上升的同时，N型先进产品占比持续提升。

协鑫集成预计，上半年归母净利润为1亿元至1.2亿元，同比增长160.57%-219.89%；预计扣非净利润同比增长277.17%-305.14%。上半年公司充分把握市场爆发机遇，采取积极的销售策略连续中标入围。公司订单充足，组件销售量和营业收入同步大幅提升。